Прозрачность изначально включена в процесс токенизации, поскольку содержит всю доступную информацию о каждом владельце и историю всех его транзакций. Благодаря этой беспрецедентной прозрачности, способствующей подотчетности и доверию, инвесторы имеют полную информацию о владении этими активами и транзакциях, связанных с ними. Отсутствие https://www.ourbow.com/author/alan-t/page/36/ информации особенно остро ощущается при покупке иностранных активов, когда покупатель не может лично изучить интересующий актив перед его приобретением. Наличие прозрачности токенизации, позволяющей открыто отслеживать и проверять все записи, достигается за счет публичного характера многих блокчейнов. С помощью блокчейнов пользователи могут видеть запись в реестре о собственности, а также доход в виде процентов или дивидендов, что автоматически заложено в программируемой логике смарт-контракта на актив. Поэтому прозрачность токенизации позволяет значительно снизить риски мошенничества во многих сферах экономики и финансов, особенно в предметах роскоши, таких как бриллианты, вино и икра, а также в модельном бизнесе и произведениях искусства.
Сколько Стоит Разработка Приложения? Наши Инсайты
Смарт-контракт устанавливает правила, по которым компания продает премиальный алкоголь за токены, контролирует исполнение обязательств обеими сторонами и автоматически выполняет условия договора при совершении определенных действий. Например, когда инвестор покупает бутылку виски в виде NFT, инвестиционная площадка получает 10% от стоимости покупки. Security-токены торгуются на бирже в соответствии с правовыми нормами.
Возможности Токенизации Активов
США, возникшие в блокчейн-мостах (более 110 мостов) самых популярных кроссчейн-приложений DeFi (Belchior et al., 2023a; Lee et al., 2022). Для минимизации потерь в процессе передачи данных и активов между разными блокчейнами был предложен компромиссный вариант – омникан-приложения (omnichain applications), известные как децентрализованные приложения с несколькими цепочками (Belchior et al., 2023b). Более широкое внедрение токенизации может принести системные преимущества, такие как более надежная, открытая и эффективная инфраструктура финансового рынка. Однако это прежде всего представляет собой проблему координации, совместимости блокчейнов, протоколов и приложений DeFi. Без эффективной координации этих процессов токенизация может еще больше фрагментировать рынок активов как технически, так и финансово за счет добавления в его структуру новых цифровых платформ вместо их объединения.
Это документы импортера и экспортера, документы, выданные властями и перевозчиком, банковские документы (Belú, 2019). Все они играют важную роль в оформлении и осуществлении типичной импортно-экспортной сделки. В процессе изучения этой длинной цепочки документов может оказаться, что некоторые условия контракта невыполнимы. Поэтому смарт-контракты являются лучшим способом сократить длительную переписку между сторонами и посредниками. Существует значительное количество точек зрения на понятие криптовалюты.
Это дает разработчикам возможность манипулировать данными, скрывать объемы имеющихся металлов. Похожая ситуация есть в стейблкоинах – нет единого правила, регулирующего аудит обеспечения, нет контроля за эмитентом монет. Технически, токенизированные металлы – это asset-backed cash (ABC). Каждый эмитированный токен подтверждает право собственности на настоящий физический слиток золота, серебра или другого металла.
Эти свойства могут помочь решить некоторые прикладные задачи с помощью учета информации в реальном времени. Получение торговых кредитов обычно предполагает, что фирмы предоставляют залог. К примеру, фирма в Италии может ожидать поставок товаров от контрагента из Индии морем и использовать эти еще не полученные товары как залог для банка, чтобы получить там кредит. Так как есть риск, что в процессе доставки залог потеряет в стоимости (например, из-за шторма или нападения пиратов), банк может устанавливать слишком высокие ставки или предоставлять недостаточный объем кредитования. Фирма со своей стороны может попытаться мошенническим образом предложить один и тот же залог разным кредиторам.
Самыми востребованными платформами в экомистеме DeFi являлись Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Optimism, Salona и Tron. При этом наибольшее количество приложений существовало на Ethereum (614), BSC (513), Polygon (384) и Avalanche (277). В работах большинства авторов часто анализируются недостатки токенизации активов.
Было разработано приложение «Токенизированная сеть обеспечения» (TCN), позволяющая инвесторам закладывать активы в качестве залога. 23 Governance token (токен управления) предоставляет его пользователю права на участие в управлении сервисом (протоколом), для которой был создан токен, например, право голоса. 20 Pay token (платежный токен) представляет собой цифровое представление стоимости, которое не создается центральным банком или любым другим государственным органом. Он не является законным средством платежа, но может использоваться в системе расчетов в качестве обеспеченного и необеспеченного средства платежа (EBA, 2014). Ожидается, что токенизация уменьшит фрагментацию традиционной финансовой системы, повысит прозрачность, обеспечит соблюдение требований (стандартов), облегчит построение необходимой инфраструктуры и расширит доступ значительных групп населения к традиционным финансовым рынкам. Покупка ценных металлов ограничена в России, азиатских и европейских странах, особенно в условиях санкций и экономических потрясений.
Все приложения DeFi работают на цифровых платформах27, функционируют автоматически по запрограммированным алгоритмам, кодам без вмешательства финансовых организаций. Они доступны для проверки их пользователями в режиме реального времени и могут с помощью криптографических инструментов довольно легко объединяться с другими приложениями экосистемы DeFi, способствуя развитию процесса токенизации активов в реальной экономике. В самом общем виде, блокчейн – это распределенная система записи проведенных транзакций, которая ведется отдельными узлами (Papadouli & Papakonstantinou, 2023). Поскольку эти записи нельзя изменить, информация о каждой транзакции, доступная на всех узлах системы, создает эффект целостности данных8. Это делает процесс прозрачным и более безопасным для других узлов в плане выполнения и подтверждения транзакций. Еще одно преимущество этой технологии – высокая устойчивость к любым модификациям и изменениям.
Например, смарт-контракт не может знать, действительно ли стартап владеет базовым активом, под который продает токены, и в каком состоянии этот актив находится. Для этого требуется надежная система оракулов и внешнего аудита – и, разумеется, качественное регулирование на государственном уровне. Держатель токенизированного актива получает определенные права на базовый актив, будь то формальное право владения или право на получение дохода. JP Morgan запустил первую блокчейн-платформу Onyx, предназначенную для облегчения передачи цифровых активов, информации и ценностей.
- Появление публичных блокчейнов без разрешения (the emergence of permissionless, public blockchains) породило целую систему приложений децентрализованного финансирования (DeFi)26, формируемых смарт-контрактами и стандартизированными токенами.
- В ходе выполнения договора возник ряд проблем, связанных с неправильным толкованием некоторых условий, что привело к судебному разбирательству17, которое затянулось на долгие годы и привлекло в качестве сторон множество лиц.
- С одной стороны крупнейшие инвестиционные компании мира всё активнее взаимодействуют с блокчейном и признают его потенциал.
- Инвестору, который покупает обычные ценные бумаги на сайте брокера или с помощью мобильного приложения, может казаться, что эти акции уже имеют цифровой формат, ведь он их не получает физически в руки, отметил СЕО криптобиржи Coinspaid Максим Крупышев.
В 2023 году эмитенты открывают пробные сделки с участием небольших групп инвесторов. Сбербанк планирует подготовить платформу к регистрации частных клиентов в 2024 году. Из всех сырьевых товаров нефть остается объектом наиболее пристального внимания.
Несмотря на все обещания Биткоин-максималистов, цена главной криптовалюты никак не может совершить очередной рывок вверх. На этой неделе цена монеты не закрепилась выше уровня eleven тысяч долларов и под давлением продавцов опустилась вплоть до 10 тысяч. Судя по всему, старту новой волны роста мешают три негативных фактора с точки зрения фундаментального и технического анализа. В то же время популяризация криптовалют в сфере традиционной экономики идёт не лучшим образом. Как считает сооснователь MicroStrategy Майкл Сейлор, Биткоин скорее всего останется единственным цифровым активом, который получит признание американских регуляторов. Соответственно, инвесторам не стоит питать больших надежд относительно утверждения спотовых ETF на Эфириум или какой-либо другой альткоин.
