Поэтому для участников фондового рынка главный показатель — доходность актива. В статье подробно описано, как определить доходность акции и как учитывать ее при инвестировании. Дана полезная информация об оценке эффективности стратегии торговли по уровням поддержки и сопротивления инвестиций в акции компаний, выплачивающих дивиденды. Процент, который считается как хорошая доходность, может значительно отличаться в зависимости от рыночных условий, типа активов и личных предпочтений инвестора.
Из чего складывается доходность акций и какой она может быть
Как правило, завышенные показатели по этому параметру — признак привлечения инвесторов. По истечении времени может оказаться, что владелец ценных бумаг оказался в минусе из-за падения стоимости самого актива на дистанции, и полученные проценты не покрывают убытков держателя. Например, в мае 2022 года совет директоров «Газпрома» рекомендовал направить на дивиденды 52,53 ₽ на акцию. Через месяц собрание акционеров решило не платить дивиденды — и падение акций в моменте превышало 30%.
Бесплатно открыть ИП и счет для бизнеса
Дивиденд – это не единственный источник доходности акции. Важным фактором, увеличивающим ее ценность, является ожидание владельца, что биржевой курс акции возрастет. Продав акцию по новой цене, ее держатель получит дополнительный доход.
Как посчитать доходность акции
Кроме того, если дивидендные выплаты урежут или полностью отменят, держателей привилегированных акций это коснется в последнюю очередь или не коснется совсем. Именно на брокерский счет приходят процентные выплаты. Для резидентов России (то есть тех людей, которые находятся на территории страны более 183 дней ежегодно) на дивиденды действует такое же налоговое бремя, как и на любые доходы — 13 %. В теории общество обязано уплачивать фиксированный процент инвесторам с «префами».
У эмитентов, включенных в высший котировальный список, есть Положение о дивидендной политике. Это публичный документ, с которым могут ознакомиться все желающие. Некоторые гиганты, например, «Лукойл», вовсе отказались от эмиссии «префов».
- В крупных компаниях блокирующий пакет может составлять всего пару процентов акций.
- Примером ETF, ориентированного на доходные акции, может служить Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), инвестирующий в компании с высокой дивидендной доходностью в США.
- Избегать двойного налогообложения благодаря договоренностям России и США позволяет форма W-8BEN, которую я упоминал выше.
При правильном подходе оно может стать ключевой частью твоего сбалансированного инвестиционного портфеля. Следует отметить, что независимый рейтинг форекс брокеров, лучшие брокеры мира «высокие» и «низкие» значения EPS могут сильно различаться в зависимости от отрасли, размера компании и ее жизненного цикла.
Такая же ситуация может произойти на фоне кризисов в экономике, санкций и других негативных факторов. Получают дивиденды обычно в денежном виде, в редких своп это случаях инвесторам дают дополнительные акции или имущество. В то же время некоторые эмитенты этого не делают и предпочитают реинвестирование.
В следующие периоды эмитент может получить убытки из-за отсутствия прибыли на собственные проекты. В приведённом выше примере с акциями «Сбербанка» определена форвардная ДД в 2020 году. По данным Мосбиржи, 84% оборота по ИИС за 2023 год пришлось именно на акции.
В случае с акциями иностранных компаний доход в виде дивидендов надо задекларировать самостоятельно в следующем календарном году после получения. В зависимости от того, по какой ставке был удержан налог с таких дивидендов, может потребоваться доплата налога в России. Двойное налогообложение — это ситуация, когда приходится платить налог с одного и того же дохода дважды в разных странах, из-за чего в итоге налог становится излишне высоким.
